2月份是鋼材需求淡季。雖然“春節(jié)”后市場預期有所升高,鋼鐵產(chǎn)量有所增長,但由于需求尚未全面啟動,鋼材價格總體呈穩(wěn)中有升走勢。隨著天氣轉(zhuǎn)暖,后期市場鋼材需求會進一步釋放,鋼材價格有望延續(xù)小幅上升走勢。
一、國內(nèi)市場鋼材價格穩(wěn)中有升
2月末,鋼鐵協(xié)會CSPI中國鋼材價格指數(shù)為107.68點,環(huán)比上升1.41點,升幅為1.33%;同比下降7.55點,降幅為6.55%。
從全月情況看,2月份CSPI中國鋼材價格指數(shù)平均值為107.48點,比1月份平均值上升1.36點,升幅為1.28%;比上年同期下降7.29點,降幅為6.35%。
1、長材、板材價格均有所上升,板材升幅略高于長材
2月末,CSPI長材指數(shù)為113.43點,環(huán)比上升1.44點,升幅為1.29%;CSPI板材指數(shù)為104.02點,環(huán)比上升1.49點,升幅為1.45%,比長材價格升幅高0.16個百分點;與去年同期相比,長材價格指數(shù)下降6.93點,降幅為5.76%;板材價格指數(shù)下降8.55點,降幅為7.60%。
2、主要鋼材品種價格變動情況
2月末,鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種價格均有所上升。其中線材、鋼筋、熱軋卷板、冷軋薄板和熱軋無縫鋼管價格由降轉(zhuǎn)升,環(huán)比分別上升53元/噸、40元/噸、59元/噸、61元/噸和52元/噸;角鋼、中厚板和鍍鋅板價格繼續(xù)上升,且升幅有所加大,環(huán)比分別上升41元/噸、79元/噸和67元/噸。
3、各周鋼材價格指數(shù)變化情況
2月份,CSPI國內(nèi)鋼材價格指數(shù)小幅波動;進入3月份,前三周鋼材價格指數(shù)呈持續(xù)小幅上升走勢。
4、主要區(qū)域市場鋼材價格變化情況
據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測,2月份,CSPI六大區(qū)域市場價格指數(shù)均有所上升。其中:東北、西北地區(qū)價格指數(shù)繼續(xù)上升,且升幅較上月有所加大,環(huán)比升幅分別為2.24%和1.99%;華北、華東、中南和西南地區(qū)價格指數(shù)由降轉(zhuǎn)升,環(huán)比分別上升1.69%、1.09%、0.67%和0.93%。
二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析
雖然“春節(jié)”后市場有所啟動,但2月份總體需求形勢仍然較弱。受預期升高和成本上升影響,鋼材價格呈小幅波動走勢,總體穩(wěn)中有升。
1、國內(nèi)市場有所啟動,鋼材需求總體形勢仍然較弱
據(jù)統(tǒng)計局數(shù)據(jù),1-2月份,全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長6.1%,增速比上年全年提高0.2個百分點;全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長11.6%,增速比上年全年提高2.1個百分點;規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實際增長5.3%,剔除春節(jié)因素影響增長6.1%,比上年12月份增速加快0.4個百分點。在主要用鋼行業(yè)中,除汽車制造業(yè)繼續(xù)下降外,通用設備制造業(yè)、專用設備制造業(yè)、鐵路\船舶\航空航天和其他運輸設備制造業(yè)、電氣機械和器材制造業(yè)、計算機\通信和其他電子設備制造業(yè)和電力\熱力生產(chǎn)和供應業(yè)分別同比增長4.4%、10.0%、7.9%、8.0%、6.0%和6.1%,增速均較上年12月有所回落??傮w來看,鋼材需求形勢仍然較弱。
2、鋼鐵產(chǎn)能釋放加快,供大于求態(tài)勢未有改觀
據(jù)統(tǒng)計局統(tǒng)計,1-2月份,全國生鐵、粗鋼和鋼材(含重復材)產(chǎn)量分別為12659萬噸、14958萬噸和17146萬噸,同比分別增長9.8%、9.2%和10.7%;日產(chǎn)粗鋼253.53萬噸,比上年12月增加7.98萬噸,增幅為3.25%。另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計,1-2月份,全國鋼材出口量1070萬噸,同比增加122萬噸,增長12.9%;全國鋼材進口量200萬噸,同比減少22萬噸,下降9.9%;凈出口鋼材870萬噸,折合粗鋼906萬噸;按上述數(shù)據(jù)估算,1-2月國內(nèi)市場粗鋼日均供給量為238.17萬噸,比上年12月增長3.4%。鋼鐵產(chǎn)能釋放有所加快,市場供大于求態(tài)勢未有改觀。
3、鐵礦石和廢鋼價格上升,煤焦價格下降
2月末,原燃材料價格總體呈上升走勢。其中國產(chǎn)鐵精礦和進口鐵礦石價格繼續(xù)上升,環(huán)比分別上升7.20%和1.31%;煉焦煤價格保持平穩(wěn);冶金焦價格環(huán)比上升54元/噸,升幅為2.64%;廢鋼價格上升21元/噸,升幅為0.80%。原燃材料價格上漲對鋼價有一定的助推作用。
三、國際市場鋼材價格繼續(xù)下降
2月,CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)為168.9點,環(huán)比下降1.7點,降幅為1.0%,較上月收窄1.1個百分點,連續(xù)第七個月下降;與上年同期相比下降15.6點,降幅為8.5%。
1、長、板材價格均繼續(xù)下降,板材降幅高于長材
2月,CRU長材指數(shù)為179.9點,環(huán)比下降1.4點,降幅為0.8%,較上月收窄0.9個百分點;CRU板材指數(shù)為163.5點,環(huán)比下降1.7點,降幅為1.0%,較上月收窄1.3個百分點,比長材降幅高0.2個百分點;與上年同期相比,CRU長材指數(shù)下降13.1點,降幅為6.8%;CRU板材指數(shù)下降16.9點,降幅為9.4%。
2、北美、歐洲繼續(xù)下降,亞洲由降轉(zhuǎn)升
(1)北美市場
2月,CRU北美鋼材價格指數(shù)為184.1點,環(huán)比下降9.0點,降幅為4.7%,較上月加大2.7個百分點。與去年同期相比,鋼材價格指數(shù)下降4.0點,降幅為2.1%。2月份,美國制造業(yè)PMI為54.2%,環(huán)比下降2.4個百分點;2月末,美國粗鋼產(chǎn)能利用率81.9%,環(huán)比上升0.8個百分點。本月美國中西部長材價格保持平穩(wěn),中厚板價格由升轉(zhuǎn)降,熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價格繼續(xù)下降。
(2)歐洲市場
2月,CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為179.8點,環(huán)比下降6.2點,降幅為3.3%,較上月加大2.3個百分點。2月份,歐元區(qū)制造業(yè)PMI為49.3%,環(huán)比下降1.2個百分點。其中德國制造業(yè)PMI為47.6%,環(huán)比下降2.1個百分點;意大利制造業(yè)PMI為47.7%,環(huán)比下降0.1個百分點;法國制造業(yè)PMI為51.5%,環(huán)比上升0.3個百分點;西班牙制造業(yè)PMI為49.9%,環(huán)比下降2.5個百分點。本月德國市場長材和冷軋帶卷價格由升轉(zhuǎn)降,其他板帶材價格繼續(xù)下降。
(3)亞洲市場
2月,CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為154.0點,環(huán)比上升5.3點,升幅為3.6%,環(huán)比由降轉(zhuǎn)升。2月份,日本制造業(yè)PMI為48.9%,環(huán)比下降1.4個百分點;韓國制造業(yè)PMI為47.2%,環(huán)比下降1.1個百分點;中國制造業(yè)PMI為49.2%,環(huán)比下降0.3個百分點,其中新訂單指數(shù)回到50%以上,環(huán)比上升1.0個百分點。本月遠東市場鋼筋、型鋼和中厚板價格保持平穩(wěn),小型材、線材和熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價格由降轉(zhuǎn)升。
四、后期鋼材市場價格走勢分析
隨著天氣轉(zhuǎn)暖,鋼材需求將有所啟動,鋼材價格有望保持回升態(tài)勢。但受鋼鐵產(chǎn)能釋放較快、庫存大幅上升影響,鋼材價格難以大幅上漲,仍將呈小幅波動走勢。
1、國民經(jīng)濟運行平穩(wěn)向好,鋼材需求保持穩(wěn)定
李克強總理在十三屆人大二次會議所作的政府工作報告中強調(diào),今年國內(nèi)生產(chǎn)總值增長目標為6%-6.5%,將繼續(xù)堅持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,鞏固“三去一降一補”成果,推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展;將繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策,加大減稅降費力度,合理擴大有效投資,加快實施一批重點項目,包括完成鐵路投資8000億元、公路水運投資1.8萬億元,再開工一批重大水利工程,加快川藏鐵路規(guī)劃建設,加大城際交通、物流、市政、災害防治、民用和通用航空等基礎設施投資力度,加強新一代信息基礎設施建設。城鎮(zhèn)化率2019年的目標60.6%。國民經(jīng)濟有望延續(xù)總體平穩(wěn)、穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢,鋼鐵需求整體將繼續(xù)保持穩(wěn)定。
2、市場需求會逐步啟動,穩(wěn)增長措施效果將逐漸顯現(xiàn)
從目前情況看,鋼材需求增長相對較緩。1-2月房屋新開工面積增速比上年全年回落11.2個百分點,制造業(yè)投資增速較上年全年回落3.6個百分點,基礎設施投資增速僅比上年全年提高0.5個百分點。但隨著天氣轉(zhuǎn)暖和各地穩(wěn)增長政策措施的陸續(xù)出臺,對鋼材需求的拉動作用將在后期逐漸顯現(xiàn)。受產(chǎn)能釋放加快影響,后期鋼材市場供大于求態(tài)勢不會有明顯改觀,鋼材價格難以大幅上漲,仍將以小幅波動為主。
3、鋼材庫存大幅增長,長材庫存增長尤為明顯
春節(jié)后,受預期上升影響,鋼材社會庫存大幅增長。至2月末升至2232萬噸,環(huán)比增加1042萬噸,增幅為87.53%。進入3月份鋼材庫存繼續(xù)上升,但增幅有所放緩。至3月8日升至2296萬噸,比2月末64萬噸,增長2.86%;與年初相比增加1350萬噸,增長了1.43倍。從具體品種看,庫存增長部分主要是鋼筋和線材,分別環(huán)比增長214.28%和195.15%;中厚板、熱軋板卷和冷軋板的庫存增量相對較小,分別增長42.62%、54.88%和12.23%。鋼材庫存大幅增加,對后市鋼價有一定壓力。
后期市場需要關(guān)注的主要問題:
一是鋼鐵產(chǎn)能釋放較快,去產(chǎn)能成果需進一步鞏固。今年前兩個月,全國粗鋼日產(chǎn)達到了253.53萬噸,同比增長9.2%,比上年12月增長3.25%,鋼鐵產(chǎn)能釋放較快。鋼鐵企業(yè)應積極維護去產(chǎn)能成果,認真分析市場需求形勢,合理安排生產(chǎn)節(jié)奏,積極維護市場平穩(wěn)運行。
二是進口鐵礦石價格仍居高位,不利于鋼鐵企業(yè)降本增效。進口鐵礦石價格在2月11日突破90美元/噸后,呈振蕩回落走勢,至3月15日降至85.31美元/噸,盡管比高點明顯回落,但仍比年初價格上漲了16.08美元/噸,漲幅達23.23%,遠高于同期鋼價漲幅。從目前情況看,進口鐵礦石價格仍居高位,不利于鋼鐵企業(yè)降本增效。
三是鋼材出口環(huán)比下降,后期形勢仍較嚴峻。2月份鋼材出口量為451萬噸,創(chuàng)2013年2月以來的月度出口量。環(huán)比下降6.9%,同比下降7.0%。一方面國際市場鋼材價格保持相對低位,另一方面中美貿(mào)易摩擦也對鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈貿(mào)易影響逐漸體現(xiàn),面臨的形勢仍較嚴峻。鋼鐵企業(yè)要主動調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu),提高質(zhì)量和服務水平,保持國際市場競爭力。